Begriff
Kelly-Kriterium
Die mathematisch optimale Einsatzgröße für einen bekannten Edge.
Definition
Das Kelly-Kriterium berechnet die Einsatzfraktion, die das geometrische Wachstumsrate eines Bankrolls maximiert. Klassische Formel: f* = (bp − q) / b, mit b = Dezimalquote − 1, p = Gewinnwahrscheinlichkeit, q = 1 − p. Disziplinierte Bettors nutzen meist fraktionales Kelly (¼ bis ½) zur Varianzreduktion.
Beispiel
Edge +4.4% auf Dezimalquote 2.10. Voll-Kelly ≈ 8.5% des Bankrolls. Viertel-Kelly (empfohlen) ~2.1% — komfortabel unter der 3%-pro-Wette-Grenze von Crypto Bet Capital.
Warum es zählt
Über-Setzen sprengt Bankrolls auch bei echtem Edge. Die 3%-Regel auf jedem Tier existiert genau, um Kelly-style Disziplin zu erzwingen.
Verwandte Begriffe
Edge
Die prozentuale Differenz zwischen deiner geschätzten Wahrscheinlichkeit eines Ausgangs und der impliziten Wahrscheinlichkeit aus den Quoten.
ErwartungswertEV
Ein wahrscheinlichkeitsgewichteter Durchschnittsertrag — langfristiger Gewinn oder Verlust pro Einsatzeinheit bei unendlicher Wiederholung der gleichen Wette.
Varianz
Die Streuung von Wettergebnissen um ihren Erwartungswert — hohe Varianz heißt heftige Schwankungen selbst bei langfristigem +EV.
Drawdown
Prozentualer Rückgang vom höchsten Bankroll-Wert zum aktuellen — gemessen pro Phase und pro Tag im Crypto-Bet-Capital-Regelwerk.
Zuletzt aktualisiert ·